Dans le monde de l’investissement, deux options sont souvent comparées : l’immobilier et l’assurance-vie. Ces deux types d’investissement présentent des avantages et des inconvénients, mais il semble que l’immobilier offre de meilleures perspectives pour les investisseurs. L’un des principaux atouts de l’investissement immobilier est l’effet de levier, qui permet aux investisseurs de maximiser leur rentabilité. Dans cet article, nous examinerons pourquoi l’immobilier est un choix d’investissement plus judicieux que l’assurance-vie, notamment en mettant en avant l’effet de levier.
L’effet de levier dans l’investissement immobilier
L’effet de levier est un concept financier qui consiste à utiliser l’endettement pour augmenter la portée de son investissement et ainsi multiplier sa rentabilité. Pour comprendre comment cela fonctionne dans l’immobilier, prenons un exemple simple :
- Vous souhaitez investir 100 000 € dans un bien immobilier. Pour cela, vous empruntez 80 000 € auprès d’une banque et vous apportez 20 000 € de votre épargne personnelle.
- Supposons que vous achetiez un appartement avec cette somme, et qu’après quelques années, la valeur de cet appartement augmente de 20 % (soit une hausse de 20 000 €).
Dans ce scénario, votre rendement sur investissement n’est pas simplement de 20 % (20 000 € / 100 000 €). En effet, puisque vous n’avez apporté que 20 000 € de votre poche et emprunté le reste, votre gain est en réalité de 100 % (20 000 € / 20 000 €) !
Cet exemple illustre la puissance de l’effet de levier, qui permet de démultiplier les gains par rapport à l’investissement initial. Cette stratégie peut aussi bien fonctionner pour des sommes plus importantes, comme pour un achat immobilier d’un million d’euros ou plus.
Pourquoi l’assurance-vie ne permet pas de profiter de l’effet de levier ?
Contrairement à l’investissement immobilier, il est beaucoup plus difficile de profiter de l’effet de levier avec une assurance-vie. En effet, l’assurance-vie repose essentiellement sur :
- Le versement régulier de primes par l’assuré
- Le placement des sommes versées sur des supports financiers (actions, obligations, etc.) qui génèrent des intérêts et/ou des plus-values
Ainsi, alors qu’un investisseur immobilier peut bénéficier d’une forte rentabilité grâce à l’endettement, cela n’est généralement pas possible avec une assurance-vie. Le rendement de l’assurance-vie dépend plutôt de la performance des marchés financiers et des choix de placements réalisés par l’assureur.
L’importance de la diversification dans un contexte économique incertain
Il ne faut pas oublier que la diversification des investissements est essentielle pour réduire les risques liés à la volatilité des marchés financiers. En effet, en concentrant son épargne sur une assurance-vie, on pourrait être fortement exposé aux aléas des marchés boursiers et obligataires. Au contraire, l’investissement immobilier permet de se constituer un patrimoine tangible et de profiter d’une source de revenus supplémentaires grâce aux loyers perçus.
Les avantages fiscaux liés à l’investissement immobilier
En France, l’investissement immobilier bénéficie également de nombreux avantages fiscaux qui peuvent permettre de réduire significativement sa charge fiscale. Parmi les dispositifs les plus connus, on peut citer la loi Pinel, le dispositif Malraux ou encore le déficit foncier. Ces dispositifs offrent des réductions d’impôts importantes pour encourager les investisseurs à se tourner vers l’immobilier locatif.
En revanche, l’assurance-vie ne possède pas les mêmes avantages fiscaux. Si les capitaux placés sur une assurance-vie sont généralement exonérés d’impôt sur le revenu (sous certaines conditions), les intérêts générés par le contrat sont imposables, ce qui réduit le rendement net perçu par l’épargnant.
